OTA搭车互联网金融：打造资金闭环成趋势

网络旅游金融市场出现了新的变化。10月13日，突尼斯推出了国内首家以保证金为主题的消费金融产品“出境保险”。双收入前后，再加上相关的产品推广活动，总年化回报率可达18%。

突尼斯财务部总经理陈洁在同一天突尼斯2015产品发布时表示，该产品将旅游权益与金融权益深度结合，客户预订出境旅游产品，存款保证金纳入“出境保险”产品，在旅游消费订单中可以享受折扣，90天后退出保险，客户也可以获得正常的活期存款收入。

事实上，近几年来，主要OTA都在尝试旅游融资，携程已经独立推出了“携程宝”、“成圣宝”；何去何从与平安银行等金融机构合作推出平衡理财产品、基金销售、小额消费贷款“消费”；母亲推出了“小驴分阶段”消费贷款；同一次旅游还推出了“双亿计划”，为供应商提供低息免息贷款。

根据易观国际(Analysys)10月12日发布的“2015年中国网络旅游金融市场专题研究报告”，2014年中国网络旅游金融市场的交易规模为19.7亿元，渗透率为5.9%。报告认为，网络旅游金融市场将进入快速发展时期，从建立闭环服务到资金闭环建设，构建基于信用体系的风险控制机制将成为网络旅游金融厂商竞争的焦点。

OTA 试水旅游金融

根据上述报告，旅游金融平台的产品布局较为全面，除个人理财、担保、分期付款等产品外，还为供应链上下游厂商提供财务管理和预付费产品。阿里旅游，何去何从，京东旅游等平台在互联网旅游金融产业链布局上还比较薄弱，只是推出了个人旅游金融产品。

今年8月，杜牛推出了一系列旅游金融产品，如出境保险、付款、财务管理等金融产品与旅游消费相结合。9月16日，突尼斯宣布，其两家商业保理公司已获批准，注册资本总额为13亿元，成为第一家进入旅游商业保理市场的在线旅游企业。9月18日，该公司宣布，其两家商业保理公司已获批准，注册资本总额为13亿元，成为中国第一家进入旅游商业保理市场的在线旅游企业。屠牛宣布获得独立基金销售许可证，成为第一家获得基金销售资格的在线旅游公司，正式进入基金销售领域。

陈洁告诉“21世纪经济报告”，突尼斯现在已经向消费者和供应商提供了“一站式”互联网金融服务。目前，突尼斯财务管理已涵盖多种收入水平的产品，交易额超过15亿元。迄今为止，已有120多万用户获得了信用额度，首付款增加了204%，坏账率为0，出境保险覆盖了突尼斯出境旅游产品的60%以上，销售额比上月增长321%。

此外，突尼斯在涉足商业保理业务后，不仅可以为8000多个合作伙伴提供保理服务，还可以为其他与旅游产业链相关的企业提供保理服务，包括酒店、景区等。帮助上游企业加快资金返还，缩短资金循环周期，同时解决融资难问题。

中国旅游研究所副研究员杨燕峰在接受“21世纪经济报告”采访时表示，在国内许多OTA企业中，突尼斯的互联网融资快速、强大、覆盖面广，这不仅有助于收入多元化，而且使产业链更加稳定。

在网络旅游金融业务领域，从财务管理、分期和存款证明三个方面，通过与银行及相关专业机构的合作，形成了网点布局。

在财务管理业务方面，公司与平安橙直接银行和恒丰银行合作，为用户提供彭华安营宝和天红增宝两种货币基金产品。在分期付款业务领域，去哪里网和闪白条合作推出带花产品。在哪里联合中信银行，推出网上申请“存单”业务，用户可以不必缴纳存款金额，只需缴纳相应的手续费存款金额即可。

薪酬中心运营总监蔡昌茂在接受“21世纪经济报告”采访时表示，“消费”阶段产品的不良贷款目前为零。

蔡长茂表示，未来将在平台模式的基础上将未来扩展到整个旅游金融产业链的上下游，同时寻求区别于现有同行的现有产品，并充分引入第三方，提供更多的中介机会。

“去哪里是平台模式的优势所在，我们有更多的金融产品供用户选择、比较。因此，用户可以在平台上以较低的资金成本获得高收益的财务结果。”蔡长茂说。

网络旅游金融将加速渗透

“包括在线度假在内的旅行社行业，在参与金融业务方面有着天然的优势。”杨燕峰说，旅游业有大量的现金预付款，产业链复杂，产业支付频繁，产业链中资金的合理二次配置可以显着提高生产效率。

此外，杨先生还表示，旅游业是一个新兴的服务消费产业，居民消费支出的比重和刚性在不断增加，消费信贷为消费者提供了广阔的空间。

易观国际(Analysys)，未来三年，互联网旅游金融将加速渗透，其交易规模的增长速度将远远高于在线旅游市场。数据显示，2014年中国网络旅游金融市场的交易量为19.7亿元，渗透率为5.9%。预计到2017年，网络旅游市场总渗透率将超过30%，市场交易规模将达到219.9亿元，网络旅游金融服务将成为推动网络旅游市场增长的主力军。

据介绍，目前互联网旅游金融服务厂商提供的服务大多以自有资金为主，而大部分产品与其他金融机构销售产品有关。 未来，厂商可以通过资产证券化，众筹等创新金融手段，直接满足旅游用户和供应商在资金和财务管理方面的需求，在自身系统中形成资金闭环..

此外，构建基于信用体系的风险控制机制将成为网络旅游金融厂商竞争的焦点。杨燕峰认为，金融背后最重要的是数据积累，然后在此基础上做出信用和风险判断。

杨燕峰说：“在这个层面上，英美烟草在互联网金融方面有着最大的优势。”突尼斯可以依靠京东的大数据，阿里到啊，积累最深刻的消费数据，哪里和携程也有一个长期积累的旅游消费数据。

杨燕峰说，目前，旅游金融不能说是OTA竞争爆发的新起点，但未来的长期、深层和生态链建设竞争必须借助金融。

兼容并蓄旅游O2O分析师刘兆辉认为，旅游O2O企业仍应以主营业务为主，改善产品和服务，涉水理财，风险较大，特别是在现有的金融环境下，应谨慎行事。