当当网75亿卖身海航系

4月11日晚，海航天津天海投资开发有限公司(以下简称“天海投资”)宣布，拟通过发行股票和现金收购北京当当网络信息技术有限公司(以下简称当当网)和北京当当网100%股份有限公司(以下简称“当当科文”)。

其中，北京当当网络信息技术有限公司是当当网的母公司。这也意味着，在收购完成后，当当网将接过天海投资的接班人。

值得注意的是，天海投资将以75亿美元的价格购买，这将超过2016年天海净资产的50%。

截至4月11日，评价尚未完成，截至4月11日，目标资产的估计价值为75亿美元。对海投资的支付方式包括发行股票和支付现金，建议以发行股票的形式支付406亿元，现金支付34.4亿元。

同时，天海投资拟向不超过10名特定投资者募集配股资金，募集资金总额不超过40.6亿元，募集资金总额不得超过已发行股票部分资产交易价格的100%，发行股份数量不得超过发行前总股本的20%。

上述配套资金用于支付上述交易、目标公司国家第二总部建设项目、天津目标公司新建仓库及附属项目以及中介机构的交易费用。

公告说，4月11日，即4月11日，投资于海上和当当网时，Covance的所有股东都签署了“发行股”和“现金购买资产协议”的有效条件，并与天津保税区投资控股集团有限公司签订了“股份认购协议”和有效条件。

余先生和女士将持有天海投资公司16.49%的股份。

目前，当当网的控股股东，实际上是由余和控制。截至4月11日，余、陈和他们的儿子都间接拥有当当网93.26%的股份，余和方济各直接拥有当当网100%的股份。

余现任当当网董事长，当当科文执行董事，弗朗西斯·陈当当网执行董事，当当科文监事..

据公告称，余光裕和将接受天海投资股票，总市值分别为25.54亿元和10.95亿元。

交易完成后，余和陈将直接持有天海投资16.49%的股份，分别收购126404494股和54173355股天海投资的新股。

天津科文将得到13.6亿元现金，天津国义将得到5.8亿元现金。

当当回归A股资本市场

当当成立于1999年11月，由余先生和陈方济夫妇共同创立。2010年12月，当当在纽约证券交易所上市，成为中国第一个完全基于在线业务的B2C在线购物中心。2016年9月，当当完成了私有化和退市，市值仅为5.36亿美元(33.6亿元人民币)。当时外界猜测当当可能重返A股市场.

在退市前后，当当曾面临持续亏损的局面，2015年第一季度至第三季度亏损2620万元，直到年报将亏损转化为利润，导致上市公司股东净利润9155万元。

据通知，到2017年底，当当网和当当网营业收入103.4亿元，比去年同期增长8.3%；母公司股东净利润3.62亿元，比去年同期增长173%；资产负债总额39.8亿元，比上年同期增长5%；总资产40.1亿元，比上年同期增长16.1%。

根据该网络，2018年该团队评估目标的净利润约为4亿美元。

公告称，交易完成后，当当将成为天海投资的全资子公司，并重返A股资本市场。

天海投资：交易不构成重组和上市

天海投资公告明确表示，此次交易不构成重组上市。公告称，交易前，天海投资控股股东是海航科技集团(HNA Technology Group)，实际控制权是慈航基金，大新华物流是海航科技的协同行为体。根据天海投资公司最新公布的十大股东名单，海航科技集团持有该公司20.76%的股份。海航科技集团的大股东是海航集团有限公司，持有海航科技集团96.41%的股份。海航科技与大新华物流合二为一，占天海总投资的29.95%。公告说，交易完成后，控股股东和实际控制人将保持不变，不会导致上市公司控制权的改变。

当当：未来并不排除出现一支像网易考拉这样的新势力。

3月9日晚上，天海投资宣布重大资产重组标的资产与北京当当科文电子商务有限公司、北京当当网信息技术有限公司相关。

据当当网报道，3月9日，当海上投资公告披露将购买当当网股份时，当当网时任董事长的余正带着一个杆子盒和一架飞往北京牡丹江的飞机上带着一顶白色滑雪头盔。“余的平静更像是有计划。”

在谈到此次收购的意义时，当当表示，这桩婚姻不仅得到了海航集团的批准，而且与海航的航空公司、机场、海外房地产、航运、旅游、金融等大量资源联系在一起，在新的零售领域显示出无限的可能性。

例如，在飞机 WiFi 被解除后，机上阅读将成为当当云阅读的巨大流量入口。 此外，海航的许多航空公司、机场、酒店等都可以为当当的新零售模式的建设提供足够的场景支持。

当当还表示，海航的全球布局也为当当提供了新的业务扩张可能性。海航集团是全球最大的免税商品零售商杜弗莱的最大股东，在机场、游轮、海港、火车站和城市等旅游区经营着约2200家免税商店，并在世界63个国家开展业务，为当当向海外购买提供了可能。在海航的支持下，当当不排除出现像netyi koala这样的品牌的可能性。“

此外，在当当的图书零售行业，它表示，携手海航还将提高供应链整合能力。海航拥有美国科技公司英迈，是美国最大的图书分销商。英迈向客户运送了许多亚马逊产品，当然，这种整合将大大提高当当在国内和世界各地整合供应链的能力。“

当当也可能参与供应链融资。当当表示，海航是德国银行的最大股东，不排除与海航在未来新零售领域开展供应链金融业务的深度合作。

天海投资：这是电子商务布局的重要突破

天海投资的交易一方面是电子商务业务布局中的一个重要突破，可以获得国内领先的电子商务网络平台；另一方面，未来的基础资产和天海投资下属的英迈国际及其他相关资产和业务，具有更大的战略集成空间和协同作用。收购完成后，能够提高上市公司的业务布局，实现连锁协同，有利于提高上市公司的业绩水平，提高公司的竞争力。

4月11日晚，当当网站回复说，当当网深入耕耘了18年的文化电子商务，是文化电子商务的独角兽，近年来发展良好。并对相关活动提出建议，最后称之为“我们是共同的，不要分手”。

从当当网的角度来看，海航集团收购当当网，重点关注其接入用户的流量，认为这是当当网的优势所在。

海航集团的人士还表示，天海的收购主要涉及当当在电子商务领域积累的客户运营经验、大数据和品牌。ABCD(A AI，B区块链，C云计算，D大数据)战略已经明确，但目前的资源主要集中在B端，而C导向的当当网可以很好地改善海航天海的商业布局，实现联动协同。

此外，当当还援引相关投资行业分析师的话说，收购当当网后，双方可能会在IT、金融领域开辟更多空间，以寻找更多的市场空间。